'Тройка Диалог' получила мандат на продажу пакета Александра Мамута в 'Евросети', рассказали 'Ъ' два источника на телекоммуникационном рынке и подтвердил знакомый господина Мамута. Инвесткомпания уполномочена продать контрольный пакет 'Евросети', говорит один из них: стартовая цена 50,1% — $1,6-1,8 млрд. По данным менеджера одного из конкурентов 'Евросети', предварительная оценка всей компании — $3,6-3,9 млрд. Александр Мамут от комментариев отказался, так же поступили в 'Тройке Диалог'.

'Евросеть' управляет 4,7 тыс. салонов связи в России и Белоруссии, занимая более трети российского рынка сотового ритейла. Выручка в 2010 году — 61,9 млрд руб., EBITDA — 8,37 млрд руб., чистая прибыль — 5,57 млрд руб. 50,1% Euroset Holding N.V. принадлежит Александру Мамуту, 49,9% — 'Вымпелкому'.

Основатели 'Евросети' Тимур Артемьев и Евгений Чичваркин продали компанию Александру Мамуту в сентябре 2008 года за $1,25 млрд с учетом долга в $850 млн. Почти сразу господин Мамут договорился о продаже 49,9% 'Евросети' 'Вымпелкому'.

Тогда же было заключено опционное соглашение, по которому спустя три года 'Вымпелком' получает право приобрести еще 25% материнской Euroset Holding N.V. Срок исполнения опциона истекает в январе 2012 года.

Продать свой пакет Александр Мамут мог еще весной этого года. В апреле ритейлер планировал провести IPO на LSE, в ходе которого компания господина Мамута Alpazo Ltd хотела продать до 35% от уставного капитала 'Евросети'. Банки—организаторы IPO установили ценовой коридор — $2,7-3,3 млрд за компанию, но выход на биржу был отложен на неопределенный срок из-за недостаточного спроса на акции.

Но потенциальные покупатели на контрольный пакет 'Евросети' появились, утверждает менеджер, близкий к одному из акционеров компании. По его словам, ритейлером интересуется несколько компаний, среди которых 'Ростелеком', 'Вымпелком', а также ряд инвестфондов. 'Покупатели присматриваются, определяться будут к концу года или в январе',— уточняет собеседник 'Ъ'.

Ритейлер вряд ли интересен фондам, но удачно вписывается в стратегию 'Вымпелкома' и 'Ростелекома', говорит менеджер компании 'большой тройки'. 'Евросеть' развивает монобрендовую сеть 'Вымпелкома': уже построено 400 салонов, а к концу второго квартала 2012 года должна построить 1 тыс. торговых точек. Кроме того, 'Евросеть' вскоре обзаведется еще 520 салонами ритейлера 'Альт Телеком', которые достанутся ей за $70 млн (см. 'Ъ' от 6 декабря). Наконец, в этом году истекает срок действия предписания ФАС от 2008 года, запрещающего ритейлеру в течение трех лет давать преференции какому-либо сотовому оператору при заключении контрактов с абонентами.

'Вымпелком' не исключает увеличения своего пакета в 'Евросети' и до 100%, но $1,6-1,8 млрд за контрольный пакет — это слишком высокая цена, утверждает менеджер инвестбанка. Оценка вполне соответствует ожиданиям продавца, говорит сотрудник одного из конкурентов 'Евросети'.

О планах по развитию собственной розничной сети недавно объявил и 'Ростелеком'. Компания планирует построить сеть из 2,5 тыс. салонов, из которых 500-700 будет развивать самостоятельно, а остальные отдаст под управление 'Евросети' или 'Связному'. В ходе переговоров со 'Связным' 'Ростелеком' проявил интерес к покупке блокпакета ритейлера, но до предметных переговоров дело не дошло (см. 'Ъ' от 18 ноября). В 'Ростелекоме' отмечают, что сейчас рассматривают различные варианты развития розничной сети, в том числе не исключают покупку пакетов крупных независимых игроков. 'Но никаких конкретных переговоров на этот счет не ведется',— отмечает представитель компании Олег Румянцев.

В 'Вымпелкоме' и 'Евросети' от комментариев отказались.