Как рассказали 'Ъ' несколько участников рынка, Deutsche Bank и Райффайзенбанк получили мандат на продажу неконтрольного пакета 'Связного' в ноябре прошлого года. Речь идет о продаже 20-30% финансовому инвестору. Соответствующее предложение было разослано ряду российских и иностранных фондов, в том числе 'ВТБ Капиталу', владеющему долей в петербургской сети гипермакетов 'Лента'.

Основной акционер 'Связного' Максим Ноготков подтвердил факт выдачи мандатов этим банкам и размер продаваемого пакета, но его стоимость и круг возможных покупателей обсуждать не стал. В Райффайзенбанке отказались от комментариев, связаться с представителями Deutsche Bank вчера не удалось.

'Связной' управляет 2734 салонами в России. Выручка по итогам первого полугодия 2011 года — 29,3 млрд руб., EBITDA — 1,3 млрд руб., общий долг — около 10 млрд руб. 99,99% ритейлера принадлежит нидерландской Svyaznoy N. V., ее основной владелец — Максим Ноготков.

Летом прошлого года гендиректор 'Связного' Денис Людковский говорил, что компания планирует провести IPO на Лондонской фондовой бирже весной или осенью этого года. Ритейлер готовился разместить до 40% своих акций. Впоследствии в интервью 'Ъ' господин Людковский заметил, что IPO — это только один из вариантов финансирования. Помимо него, ритейлер рассматривает возможности размещения облигаций, debt financing, private placement и другие 'для свежих и интересных проектов' (см. 'Ъ' от 21 декабря 2011 года).

Один из сценариев — продажа доли 'Ростелекому'.

Как рассказывали осенью прошлого года источники 'Ъ', обсуждался вариант продажи 25% ритейлера, консультантом сделки выступала 'Тройка Диалог'. 'Ростелеком' планирует строить свою монобрендовую сеть примерно из 2,5 тыс. салонов, большую часть из которых рассчитывает передать под управление кому-либо из сотовых ритейлеров. Соответствующие переговоры велись со 'Связным', 'Евросетью', а также региональными компаниями.

Вчера в 'Ростелекоме' заявили, что не получали оферт от Deutsche Bank и Райффайзенбанка. Источник, близкий к оператору, отмечает, что они готовы рассмотреть покупку доли в 'Связном', 'если это даст какие-то дополнительные преимущества при продаже их услуг связи'.

Прошлым летом Денис Людковский говорил, что 13 инвестбанков предварительно оценивали стоимость всей группы в $1,8-2,6 млрд. Исходя из этой суммы 20-30% 'Связного' могли бы стоить $360-780 млн. Сейчас этот пакет оценивается примерно в $300 млн, утверждает источник, близкий к 'ВТБ Капиталу'. 'Они хотят провести частное размещение. Компании нужны деньги, а не стратег',— отметил собеседник 'Ъ'. Фонд считает, что оценка 'Связного' завышена, поэтому отклонил предложение.

По мнению представителя еще одного фонда, у 'Связного' есть высокая потребность в деньгах, но у группы и так высокая кредитная нагрузка, к тому же отсутствуют активы, которые можно было бы заложить в качестве обеспечения. Для себя он считает покупку доли в 'Связном' рискованной: 'в структурах Максима Ноготкова есть банк, не исключено, что прибыль компании он направит именно в этот бизнес, а не в ритейл'.