'МегаФон' и 'Ростелеком' ведут переговоры о совместной покупке контрольного пакета крупнейшего сотового ритейлера 'Евросеть' у Александра Мамута, рассказал 'Ъ' источник в инвестбанке и подтвердили три менеджера, близких к акционерам сторон сделки. Сделка по продаже акций 'Евросети' ожидается в ближайшие два-три месяца, говорит один из собеседников 'Ъ'.

Один из них уточняет, что покупка доли в 'Евросети' может стать лишь частью более глобальной сделки. Если стороны договорятся, то Александр Мамут получит 100% SUP, владеющей сервисом блогов LiveJournal, сайтом Championat.com, Quto.ru и Redigo.ru, рекламным агентством +SOL, а также интернет-изданием Gazeta.ru. Участники рынка ранее оценивали стоимость SUP не менее чем в $100 млн. Как писал 'Ъ' 31 августа, SUP вела поиск стратегического инвестора. Источник 'Ъ' в окружении Алишера Усманова говорил, что акционеры SUP думали о продаже части своей доли иностранному акционеру, который 'принесет в компанию не только деньги, но и синергию, и технологическую экспертизу'. Покупкой доли в SUP интересовался, в частности, американский интернет-гигант Yahoo!.

Александр Мамут стал владельцем 'Евросети' в сентябре 2008 года, купив компанию у Евгения Чичваркина и Тимура Артемьева за $1,25 млрд с учетом долга в $850 млн. Почти сразу господин Мамут договорился о продаже 49,9% 'Евросети' 'Вымпелкому'. А весной прошлого года решил продать и часть своего пакета 'Евросети'. IPO 'Евросети' планировалось в апреле на LSE, в ходе сделки компания господина Мамута Alpazo Ltd хотела продать до 35% от уставного капитала 'Евросети'. Банки—организаторы IPO установили ценовой коридор — $2,7-3,3 млрд за компанию, но выход на биржу был отложен на неопределенный срок из-за недостаточного спроса на акции.

В декабре прошлого года Александр Мамут выставил на продажу все свои акции в 'Евросети'. Мандат на сделку получила 'Тройка Диалог', сообщал ранее 'Ъ'. Источник, осведомленный о деталях переговоров с потенциальными инвесторами, сообщал, что стартовая цена пакета была на уровне $1,6-1,8 млрд. Один из инвестбанкиров слышал, что в начале этого года владельцы 'Евросети' оценивали стоимость 100% компании в $3 млрд, то есть около $1,5 млрд за контрольный пакет. Банкир, близкий к бывшим организаторам IPO 'Евросети', свидетельствует, что переговоры о продаже ведутся 'со стратегом с телекоммуникационного рынка'. Оценку компании, по его словам, готовит один из аудиторов 'большой четверки'. При этом 'Тройка Диалог' в сделке с 'МегаФоном' и 'Ростелекомом' уже не участвует, срок действия ее мандата истек, говорят два собеседника 'Ъ'.

'Ростелеком' заинтересовался покупкой доли в 'Евросети' еще в прошлом году: до этого оператор вел с ритейлером переговоры об управлении частью строящейся собственной сети из 2,5 тыс. салонов связи. 'Ростелеком' также интересовался и блокпакетом в конкурирующем ритейлере 'Связной'. В декабре президент 'Ростелекома' Александр Провоторов говорил, что компания рассмотрит возможность покупки долей в одном из двух крупнейших российских сотовых ритейлеров.

Еще одним претендентом на покупку бумаг у Александра Мамута считается 'Вымпелком': он имеет преимущественное право выкупа, говорит источник 'Ъ', близкий к покупателям. Но 'Вымпелком', имея опцион на покупку 24,95% 'Евросети', его не использовал. По неофициальной информации, материнская компания Vimpelcom Ltd из-за высокой задолженности не согласилась выделять средства 'Вымпелкому' на эти цели.

'После того как 'Вымпелком' отказался реализовывать опцион, Александр Мамут сказал: 'Я пошел к Усманову (Алишер Усманов.— 'Ъ')'',— рассказывает инвестбанкир, знакомый с деталями сделки. По его словам, к переговорам о продаже контроля 'Евросети' 'МегаФон' присоединился в январе и на данный момент является основным претендентом на актив.

Сейчас у 'МегаФона' 1,65 тыс. собственных салонов связи и более 2,3 тыс. франчайзинговых. За счет покупки доли в 'Евросети' (5265 магазинов) оператор существенно укрепит позиции на рынке сотового ритейла, говорит источник 'Ъ'. Деньги у 'МегаФона' есть: чистая положительная денежная позиция на 31 декабря 2011 года составляла 45,6 млрд руб ($1,4 млрд). 'МегаФон' — 'основная движущая сила' в переговорах с Александром Мамутом, сотовый оператор намерен купить пакет 'Евросети' вместе с 'Ростелекомом' или без него, считает знакомый со сделкой инвестбанкир.

'Евросеть' нужнее 'МегаФону', чем 'Ростелекому', добавляет менеджер, участвующий в переговорах. Источник, близкий к 'Вымпелкому', называет готовящуюся сделку 'прекрасной'. 'Два сотовых оператора ('Вымпелком' и 'Мегафон'.— 'Ъ') всегда найдут способ, как поделить бизнес',— уверяет он.

Как ранее сообщал 'Ъ', 'Евросеть' 1 февраля продлила маркетинговое соглашение с МТС: за год ритейлер должен будет продать порядка 4 млн SIM-карт МТС. За это же время 'Евросеть' должна реализовать также около 5 млн SIM-карт 'Вымпелкома'. Всего 'Евросеть' рассчитывает продать более 10 млн контрактов. При этом контракты 'МегаФона' будут продаваться без дополнительной маркетинговой поддержки.

Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко оценивает всю 'Евросеть' в $1,7-1,87 млрд. 'В момент подготовки сети к IPO мы делали прогнозы по выручке в $3,2 млрд и по чистой прибыли в $170 млн в 2011 году. Поскольку большую часть прибыли 'Евросети' приносит не сам розничный бизнес, а комиссии за подключение абонентов, я считаю справедливым сравнивать компанию с 'Вымпелкомом' и МТС, которые торгуются сейчас по мультипликатору 10-11 чистой прибыли 2011 года',— объясняет банкир. Один из столичных банкиров рассказал, что во время несостоявшегося IPO Александр Мамут был готов продать свою долю в 'Евросети' не дешевле $1,050 млрд.

Александр Мамут не стал комментировать переговоры по сделке. Представители 'Евросети', 'Ростелекома', 'МегаФона', 'Вымпелкома', 'Тройки Диалог' и SUP от комментариев отказались.